Resumen Enero 2020

Este 2020 quiero empezar a hacer un seguimiento general de mis finanzas, no solo del rendimiento de la cartera para ver realmente si la evolución es positiva, negativa o no hay avance.

La dinámica a seguir es revisar las compras de acciones que se haya llevado a cabo a lo largo del mes, el cobro de los dividendos y una comparativa con el mismo mes en 2019. Además se hará seguimiento del valor de la cartera y de otros activos financieros y por último la evolución de mi deuda tanto la asociada con el broker como con otras deudas que mantengo.

Comenzamos con las compras y ventas del mes de enero. Este mes he sido inusualmente activo en cuanto a compras. Este 2020 mi prioridad va mas en la reducción de deuda que en la compra de nuevas acciones, pero he querido darle un pequeño empujón este mes. A partir de ahora, los movimientos serán menos habituales.

En el apartado de compras tenemos:

• 100 acciones de Telefónica a 6,04€ contando la comisión de compra. Esto me hace llegar a las 500 acciones a un precio medio de 7,21€.
  
  
• 30 acciones de Apple Hospitality Reit a 15,84$ comisiones incluidas. De este modo, aumento posición hasta las 160 acciones a un precio medio de 16,47$.
  
  
• 10 acciones de SPG a 145,38$ comisiones incluidas. Nueva posición en cartera con un peso cercano al 2%.
  
  
• 10 acciones de MMM a 179,56$ comisiones incluidas. Compré el día anterior a la caída de enero...vaya puntería. Nueva posición en cartera.
  
  

En cuanto a ventas solo tengo la siguiente:

• FVE 13 acciones asignadas en un spin off del antiguo Reit SNH ahora llamado DHC.
  
  

El valor a cierre de enero de la cartera de acciones asciende a 54.478,48€.

Respecto al cobro de dividendos este mes he mejorado mis cifras en las 3 divisas en las que opero y espero que marque una dinámica para el resto del año y lograr mejorar de forma sistemática los cobros de los años anteriores.

Este mes me han pagado las siguientes empresas:

• Red Eléctrica: 40,9€
• Repsol: 84,8€
• National Grid: 18,23£
• Aple Hospitality: 13$
• Realty Income: 5,01$
• STWD: 24$
• Vereit: 41,25$
• WPC: 18,68$

En total he cobrado 125,70€, 101,94$ y 18,23£.

Respecto al valor de mi plan de pensiones que tengo a través de MyInvestor con Magallanes, a cierre de enero el valor es de 1744€.

Mi posición de liquidez disponible en cuentas corrientes es de 7000€, una vez descontado un dinero que tengo separado para acabar la reforma de la casa a la que me quiero trasladar a lo largo del año, una casa propiedad de mi familia por lo que una vez acabada la reforma, no me supondrá ningún gasto en alquiler o hipoteca. Además, tengo pendiente el cobro de varias facturas, pero hasta que se realicen los pagos las cuento con valor 0 en cuanto a mi análisis de la liquidez.

Por último, mis deudas se dividen en 2 partidas actualmente:

1. Por un lado, la deuda asociada al broker asciende a 6339,25€.
2. El préstamo asociado al coche asciende a 20.040€

Respecto a la compra del coche es importante comentar varias cosas. Por un lado es una herramienta necesaria para mi trabajo ya que hago más de 50.000 km anuales y no es una opción no tener un coche con el que ir seguro por la carretera.

Además, dado que trabajo por cuenta propia y se ha comprado para poder realizar mi actividad, me he desgravado el 50% del IVA de la compra.

Por último, en el mes de marzo se cumple el plazo de 13 meses que me impone la financiera para poder amortizar el préstamo y tengo pensado hacerlo con la liquidez con la que cuento y con un préstamo al 2% que he logrado. La diferencia entre comprarlo al contado o financiarlo y amortizarlo tras la cuota número 13 es de 2000€ a mi favor, de ahí que decidiese financiarlo y optar al descuento que me hacía el concesionario.

A lo largo de estos meses, mi plan es liquidar ese préstamo asociado al coche e ir amortizando por un lado el que me conceden al 2%, ir bajando la deuda del broker tanto con dividendos como con aportaciones mensuales y por último, quiero volver a aportar al plan de pensiones.

Esta es mi situación actual y de la que parto para el resto de análisis mensuales y espero que la foto cambie de forma radical durante este 2020, con prioridad en la disminución de deuda para poder volver a una dinámica de compras mensuales en la cartera que me permita darle un empujón a mis ingresos por dividendos.

Un abrazo

Evolución de los dividendos

Hoy traigo una entrada muy breve para comentar la evolución en estos años del cobro de dividendos, que ha sido creciente siempre... hasta 2019

Os dejo habilitada y actualizada la pestaña con el cobro de los dividendos desde el comienzo del blog en 2014, desglosada mes a mes donde se ve una muy buena evolución hasta este año que debido fundamentalmente a la rotación de varios valores en cartera, lo que me ha hecho perder el cobro de varios dividendos que ha lastrado esta evolución. 

Es algo excepcional y en 2020 el crecimiento me ayudará a mejorar el que hasta ahora ha sido mi mejor año que ha sido 2018.

Podéis ver como ha ido estos años pinchando en la pestaña Dividendos que tenéis en la parte superior del blog o haciendo click aquí.

A día de hoy estoy en torno a los 2500 euros de dividendos al año y aunque aun no tengo un objetivo para este 2020, la idea es que una vez la deuda en el broker es casi inexistente, volver a comprar a buen ritmo siempre que haya buenas opciones, lo que debería ayudarme a incrementar como mínimo, un 12-20% el cobro de dividendos no sólo en 2020 sino en los próximos 3 o 4 años.

Espero que os haya ido muy bien este 2019 y que consigáis las metas que os propongáis para el 2020.

Un abrazo

Cambios en cartera Americana y UK

Tras repasar los cambios de la cartera en euros, toca hacer balance de los cambios en el resto de acciones, tanto las USA como las de UK para ver los cambios de este tiempo y ponerme al día con vosotros.

En la cartera americana salen 3 valores.

El primero en salir fue Seadrill, de largo, mi mayor error en estos años. Empresa muy endeudada que la caída del petróleo se llevó por delante. Entre todos los movimientos de compra y venta de acciones más las ventas de put, conseguí salirme con un -20%... y me considero afortunado de no haber hecho un -100%. 

He asumido un riesgo que visto con perspectiva ha sido muy elevado y no merece la pena. Mi error fue no analizar en profundidad la empresa y los riesgos y cegarme en aquella época por un pago de dividendo de doble dígito sin valorar otras cosas.

La segunda venta por orden cronológico fue GE, de la que hay poco que comentar ya que muchos la teníamos en cartera... y por último el Reit HCP que ahora se llama PEAK. Me salí porque mi posición era residual, no veía claro aumentar posición y ese dinero invertido en otro Reit podía darme un mayor rendimiento y me evito tener que seguir otra empresa más.

Por la parte de las entradas está Enbridge, la tercera transportista de mi cartera junto con Enagas y Red Eléctrica. En este caso es una transportista de petróleo y gas en América. Ha sido una primera entrada que apenas supone el 2% de la cartera. Me gustaría duplicar la posición a corto plazo y si da oportunidad, triplicar para dejarla en el entorno del 5-6%.

También he comprado el Reit Aple, dedicado al inmobiliario hotelero haciendo que pese algo más del 4% de la cartera. Dividendo mensual como Realty income que a precios actuales paga un 7,5%. No es una inversión exenta de riesgos ya que el inmobiliario hotelero es mucho más cíclico que otros como el Healtcare, ya que en el momento en el que haya una contracción en la economía USA, esto tendrá un impacto mayor en la ocupación hotelera que en otros sectores más defensivos.

Además, he ido aumentando levemente mi posición en General Mills hasta el 3,25% actual y he seguido comprando algunas acciones de otros Reits que ya tenía en cartera.

En mi cartera en Libras, he vendido Diageo con un 80% de plusvalías y utilicé una parte de ese dinero para ampliar mi participación en Vodafone y la otra para cerrar contratos de Puts en Libras y dejar mi deuda en esa divisa saldada. Tengo pendiente profundizar en ese mercado para aumentar mi exposición pero mientras no tenga tiempo... mantendré sólo Vodafone y National Grid.

De esta forma, mi cartera pasa de los 31 valores en 2017 a los 25 actuales, cifra que no me importaría aumentar si encuentro alguna buena oportunidad pero con la que me siento muy cómodo, teniendo en cuenta que el valor total de la cartera son apenas 50.000€

Cada vez le doy una mayor importancia a profundizar en las empresas que tengo en cartera, lo que me limita un poco el número de empresas a mantener, pero me ayuda a tener una mayor convicción en las posiciones compradas, que creo que a medida que aumenta el dinero invertido es fundamental.

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Un saludo

Cambios en la cartera Europea

Para ir poniéndome al día poco a poco voy a comenzar con la actualización de mi cartera en Euros para ver los cambios que he ido implementando en el portfolio de acciones a lo largo de este año y medio.

El principal cambio ha sido la concentración de la inversión en 9 valores, por los 12 que tenía cuando dejé de lado las actualizaciones de la cartera y el blog.

Siempre he sido un defensor de la diversificación y sigo siéndolo, pero el tiempo es escaso y me cuesta mucho seguir el día a día de 35-40 valores que era mi objetivo por aquel entonces. A medida que aumente el valor de las inversiones puede que vuelva a buscar una mayor diversificación, pero eso me obligará a dedicarle más tiempo y es algo que actualmente no merece la pena teniendo en cuenta que el valor de mi inversión en estas 9 empresas es de poco más que 22.500€.

Dos de las salidas de cartera son por una OPA.

La primera de ellas fue Abertis, que era uno de los pilares de mi cartera española. La verdad es que la compra por parte de ACS y Atlantia para mi fue una pena, ya que era un valor muy válido para el largo plazo. Lo bueno es que al precio de venta los múltiplos de la empresa eran altos por lo que pierdo una empresa estupenda para la estrategia pero me han pagado bien por ella. En este caso no fui a la OPA, aproveché una subida de la cotización cuando se esperaba una guerra de precios entre las 2 empresas para salirme sacando un poco más de lo que finalmente pagaron.

La otra es BME, que vendí algo por encima de 35€ tras la oferta de SIX. En este caso, no me importa salir de ella ya que los negocios que pueden aportarle crecimiento como los mercados de renta fija no son capaces de compensar la caída de ingresos por la bajada del volumen en el segmento de renta variable. 

Puede que Euronext se meta y los que mantienen puedan salir a 36, 37€... pero con unas plusvalías del 35% en este valor me doy por mas que satisfecho. 

Además he sacado de la cartera a Santander, por suerte antes de las caídas a los niveles actuales. Esto lo hice porque tengo una alta exposición a la empresa en la estrategia de opciones y no quería seguir incrementando el riesgo en el banco. 

Por último, he vendido mi participación en Merlin Properties. Era una inversión residual de 1000 euros donde no veía precio de entrada para aumentar ni un catalizador que llevase a la empresa a crecer ni en dividendos ni en cotización. Tras la compra de Testa y Metrovacesa, está en un periodo de rotación de activos para mejorar rentabilidad, pero esto no se ha visto reflejado en un aumento del dividendo...y a precios de cotización paga en torno a un 3%, totalmente insuficiente teniendo Reits americanos en cartera con retornos mucho más elevados. 

En el apartado de compras,