miércoles, 20 de enero de 2016

Aflorar minusvalías para compensar primas de PUT

Pagar la menor cantidad de impuestos posible cada año es uno de esos objetivos que nos gusta a todos. 

No creo que haya nadie en el mundo al que le preguntes si quiere pagar menos impuestos y diga que no. Si a esto unimos que esta nuestra comunidad está compuesta de personas que buscan la independencia financiera a través de la inversión, con más motivo esta entrada de hoy puede ser de vuestro interés.

Este año pretendo mejorar en lo posible el pago de impuestos, por lo que he estado pensando en un movimiento de mi cartera de acciones que me permita conseguir 2 cosas:
  • Mejorar precios medios en mis acciones de la cartera a largo plazo.
  • Rebajar la factura fiscal compensando plusvalías con minusvalías.

¿Cómo quiero hacerlo?

Leyendo hace unas semanas a Finanzasmanía su artículo sobre como compensar pérdidas , y recordando el artículo de Cazadividendos de como reducir la tributación de las rentas del ahorro, me he puesto a pensar como podría utilizar esto a mi favor y he decidido seguir la siguiente estrategia a lo largo de 2016.

Tengo en cartera 75 acciones de Repsol a un precio medio de 18,9€, con unas minusvalías de 650 euros en el momento en el que estoy escribiendo esta entrada.

El proceso a seguir será el siguiente:
  1. He comprado el día 4 de enero 75 nuevas acciones de Repsol a 9,85€. El timming como siempre, ha sido malo.
  2. Esperar 2 meses para poder declarar minusvalías sobre las acciones de Repsol.
  3. Venta de 75 acciones de Repsol a 9,85€ o a un precio superior.
Gracias al criterio FIFO (First In First Out), las acciones que vendo son las primeras que tengo en cartera, por lo que consigo lo siguiente:
  • Bajo mi precio medio de Repsol de 18,9€ a 9,85€
  • Dispongo de 650 euros de minusvalías de cara a hacienda (sin que mi patrimonio descienda, pues sigo con 75 acciones de Repsol) para compensar parte de primas de put que cobre a lo largo de 2016.
¿Tengo alguna opción más para conseguir nuevas minusvalías para compensar?

En mi caso si. Tengo acciones en pérdidas cuantiosas, como MAP y TEF, por lo que iré haciendo este movimiento en estas empresas según vea la oportunidad, de modo que me asegure un buen precio de entrada.

Además, si no compenso estas minusvalías en 2016, tengo 4 años más para poder hacerlo con futuras plusvalías, lo que me da mayor flexibilidad.

Este movimiento no está libre de riesgo, pues la cotización puede caer y no podremos vender sin tener minusvalías reales, por lo que hacerlo con acciones aptas para el largo plazo es fundamental.

Si el contenido os ha parecido interesante os animo a seguirme en Twitter y Google+ y a suscribiros al blog para ser los primeros en recibir todas las novedades.

Un saludo

16 comentarios:

  1. Hola Comprando Activos

    Lo primero, gracias por la mención!

    Lo segundo, me parece imprescindible compensar beneficios, en este caso, primas de puts, o de potenciales calls y sus ejecuciones

    Es una forma de "cortar las puntas" de nuestra cartera, la fiscalidad es un pivote esencial de la estrategia

    Un abrazo

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    1. Hola Finanzasmania,

      Como no mencionarte a ti y a CZD si sois los referentes de esta comunidad y los que comenzasteis este tipo de artículos sobre impuestos.

      Con el paso del tiempo y el aumento de ingresos, la necesidad de bajar en lo posible el pago de impuestos se hace imprescindible.

      Un abrazo

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    2. Vaya... eso de referentes suena muy rotundo con la de blogs interesantes que tenemos por estos lares, como este sin ir más lejos. Muchas gracias por la parte que me toca :)

      Importante la parte de tributación, todo suma y es importante entender cómo funciona para luego utilizarlo si tenemos oportunidad.

      Un abrazo,
      Czd

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    3. Para mi y para muchos es así, yo hago lo que puedo pero me falta constancia para escribir regularmente como vosotros :)

      Como bien dices, todo suma y debemos aprovechar cada oportunidad que tengamos para mejorar nuestra situación.

      Un abrazo!

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  2. Hola CA. Genial entrada.

    Me has encendido la bombilla junto con CZ que también había leído el post que le mencionas.

    Con esta táctica también se pueden compensar los ingresos vía dividendo??

    Un saludo. Gracias

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    1. Según la última reforma fiscal para la declaración de la renta de 2016 (ejercicio de 2015), se pueden compensar minusvalías con el 10% de los dividendos.

      Es decir, si has cobrado 1000 euros de dividendos. Puedes compensar 100 con las minusvalías que tengas.

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    2. Aquí mas información al respecto:

      http://www.invertirenbolsa.info/Fiscalidad-rendimientos-del-capital-mobiliario/fiscalidad-rendimientos-del-capital-mobiliario-dividendos-y-primas-de-asistencia-a-juntas-de-accionistas-ejercicio-2015-declaracion-que-se-presenta-en-ma.html

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    3. No te puedo responder mejor que Anonimo, existe la posibilidad con un límite del 10% de los dividendos cobrados.

      Gracias por pasarte y comentar!

      Un abrazo!

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    4. Gracias por las respuestas... soy "nuevo" en esto y prefiero usar un ejemplo para confirmar si lo he entendido. (utilizaré números redondos)
      A) supongamos que en 2016 vendo con perdidas de 1.000€ (en la declaración de la renta 2017 podré compensar 15% 150€ en la de 2018 el 20% de 850€ y en la 2019 el 25% de 680€...
      B) en el año 2016 cobro dividendos por valor bruto de 1.000€ lo que sería 810€ neto y 190€ impuestos.

      Ahora la compensación en 2017 como sería:
      A) 1000€ dividendos brutos menos 150€ de compensación de perdidas, resultado en la declaracion consta como que he obtenido 850€ de dividendos y se pagarían de impuestos eñ 19% de 850€ (161,5€) en vez de 190 con un ahorro de 28,5€.
      o en su caso
      B) 1000€ dividendo brutos y se pagan 190€ de impuestos que compensas con los 150€ de perdidas en 2017 y se resta directamente 190-150=40€. y estos 40€ son los que pagas de impuestos con un ahorro de 150€.

      Lo siento por el tostón... pero creo que con ejemplo puede quedar mas claro para los nuevos y si se ha entendido mi duda puede ayudar a mas personas.

      Muchas gracias chicos!

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    5. La opción A.

      Las minusvalías hacen disminuir la base sobre la que se calculan los impuestos a pagar.

      Además la opción B no le gustaría al señor Montoro de turno, que siempre querrá recaudar lo más posible ;-)

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  3. Muy buena idea la que has aportado. Con ello pienso compensar las primas de las Put con la venta de Santander y de esta manera también cambiaré si se ejercita la opción de ING a IB esta compañía.

    Un abrazo,

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    1. Hola Magallanes,

      Hay que aprovechar todas las oportunidades para poder bajar el pago de impuestos y ya que existe esta posibilidad, ¿Por qué no utilizarla?

      Un abrazo!

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  4. GENIAL post comprando activos!!
    Una duda que me surge, se pueden compensar el 100% de las primas por venta de puts? O solo el 10% como los dividendos?
    Deivid

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  5. UNA PREGUNTA
    Cuando vendo las acciones. A los dos meses de compra, a continuación de la compra.

    saludos y gracias

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    1. Hola Jose Antonio,

      Para poder declarar minusvalías, tienen que pasar al menos 2 meses desde la ultima compra.

      Un abrazo

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