martes, 21 de febrero de 2017

Dividendos Enero 2017

Resultado de imagen de dividendos

Con un par de semanas de retraso, toca publicar los ingresos por dividendos del mes de enero. Este tipo de contenido me parece muy interesante para ver la evolución de los ingresos pasivos de una cartera real, que se comenzó desde cero en 2012 y que no tiene una capacidad de ahorro fuera de lo habitual. 

Cada año que pasa el efecto del interés compuesto es mayor y si a eso sumamos las subidas de dividendos de nuestras empresas, cada vez hace que sea menos relevante el esfuerzo de ahorro por nuestra parte. 

Comenzamos con el repaso de los dividendos cobrados de mi cartera en euros:

  • REE: 35,73€ por los 23,15€ de hace un año. Esto supone una subida del 63% gracias sobre todo a la compra de acciones realizada en el último trimestre del año. Además REE ha aumentado en enero su dividendo un 5%.
  • Repsol: 25,12€ que comparados con los 34,95€ del año pasado supone una reducción del 28%.
  • Iberdrola: 47,25€ por los 25,40€ de 2016. Esto supone un aumento del 86% gracias a la compra realizada el año pasado.
En total suman 108,10€

La cartera en dólares ha repartido los siguientes dividendos:

viernes, 27 de enero de 2017

Compra/Venta de PUTS

Con el mes prácticamente finalizado, aprovecho para comentar los distintos movimientos que he ido haciendo tanto con las puts que ya tenía vendidas como con nuevas incorporaciones a la estrategia.

La verdad es que he sido bastante activo y he podido realizar unas cuantas operaciones que los que me seguís por Twitter habréis podido leer a tiempo real. Para los que no, detallaré a continuación tanto los movimientos como los motivos que me han llevado a ello.

Como siempre, comenzaré con los movimientos en euros:
  • Compra 2 PUT Banco Santander, strike 4,5€ vencimiento septiembre 2017 y prima total pagada de 68,5€ consolidando ganancias por un total de 125€.
  • Venta 1 PUT Red Eléctrica, strike 16€ vencimiento marzo 2018 y prima cobrada de 135,5€.
He cerrado mi última posición en el banco ya que ha tenido una subida muy grande en muy poco tiempo y podía consolidar unas fuertes plusvalías para dedicar ese dinero a otros contratos en los que veo un mayor recorrido.

La cotización de Red Eléctrica está sufriendo desde hace unos meses y parece que está dando oportunidad de entrar en el valor. Hace 6 meses mataríamos por los precios actuales, pero como siempre, el miedo a que siga bajando nos frena a la hora de comprar. Como hace relativamente poco tiempo que aumenté mi posición en ella con acciones, esta vez he decidido vender una PUT para tratar o bien de quedarme con la prima o conseguir un buen precio.

Entre ambas operaciones el saldo comprometido en contratos aumenta en 700€.

En el mercado americano he sido un poco más activo como veréis a continuación:

miércoles, 11 de enero de 2017

Estrategia con planes de pensiones

Resultado de imagen de azvalorLos planes de pensiones son el instrumento más utilizado para ahorrar de cara a la jubilación. 

Dentro de nuestra comunidad son un producto bastante demonizado y no es del gusto de muchos de nosotros. Sin embargo, yo soy un fiel defensor de la utilización inteligente de este tipo de vehículo de inversión.

Una de las claves, que siempre comenta Finanzasmanía es precisamente utilizarlo como vehículo de inversión y no como una cuenta donde metemos X euros al mes sin importar la rentabilidad.

Como estoy en busca de la independencia financiera creo que puedo aprovechar varias ventajas de los planes de pensiones a mi favor, los cuales paso a enumerar a continuación:
  • Desgravar las aportaciones en la declaración de la renta. En este momento mis ingresos por rendimientos del trabajo son mi principal fuente de dinero. Precisamente por ello, son los ingresos en los que hacienda pone el ojo y más recauda. 
    Gracias a las desgravación del dinero aportado bajo los impuestos que pago cada año.
  • Mi intención es llegar a la independencia financiera antes de mi edad legal de jubilación, por lo que en el momento en el que comience a hacer rescates parciales del plan, pagaré menos impuestos que los que me he desgravado en la actualidad.
  • Haciendo un rescate inteligente, podría no pagar nada de impuestos por los rescates del plan, tal y como nos comenta impuestos e independencia financiera en la entrada que podéis leer aquí. Os recomiendo dedicarle un rato a la lectura de este artículo porque es oro puro. 
  • Puedo acceder a gestoras value sin aportar tanto capital de golpe, pudiendo hacer pequeñas aportaciones mensuales.
  • Los gastos de gestión son más bajos que en los fondos value ya que están limitados por ley a un máximo del 1,5%.
¿Cuál va a ser mi estrategia con este tipo de producto?

Básicamente intentaré ir acumulando un capital con aportaciones periódicas a varios planes de pensiones de distintas gestoras value para evitar el "riesgo de fuga" del gestor como pasó en su día con todo el equipo de Bestinver.

viernes, 6 de enero de 2017

Resumen 2016 y metas 2017


Finalizado el 2016 y con todos los movimientos registrados en el blog toca hacer números y ver si me he acercado aunque sea levemente a mis metas en el año que dejamos atrás.

¡Vamos a ello!


Metas 2016.
  • Cobrar un mínimo de 2.200€ vía dividendos. NO SUPERADA
    • Finalmente cerré el año con un total de dividendos cobrados de 2113,36€, muy cerca de mi objetivo... pero no he llegado. De todos modos son 600€ más que el año pasado así que pese a no llegar estoy contento con la cifra.
  • Invertir un equivalente a 4.000€ durante el año SUPERADA
    • A lo largo del 2016 he podido invertir un total de 4.744,86€, 731,12$ y 990,9£. Objetivo ampliamente superado. Como cada año, es el objetivo más sencillo de cumplir, aunque tiene una parte muy negativa en mi caso particular y es la reducción de deuda.
  • Aumentar el número de empresas hasta al menos 30 valores SUPERADA 
    • A cierre de año, con alguna entrada y salida de empresas de cartera me quedo con un total de 31 valores por lo que meta superada. He de reconocer que aunque me parece importante la diversificación de la cartera, según pasa el tiempo, menos me preocupa, por lo que no seguiré aumentando el número de valores al ritmo de otros años. Ahora toca consolidar los empresas que tengo y aprovechar alguna oportunidad si la hay para entrar en algún sector no representado (¿quizás farmacéuticas?).
  • Reducir la deuda desde 0,45 veces el valor de la cartera hasta 0,35 veces. NO SUPERADA
    • Como siempre, asignatura pendiente para mi este año. Si bien he mejorado el ratio de deuda en el broker, este año he financiado la compra de un vehículo y mi deuda total aumenta mucho en abril. Desde este hito la deuda se ha mantenido estable, aumentando levemente en Interactive Brokers y bajando fuera. Aunque sigue sin preocuparme en exceso, este año me he puesto como objetivo prioritario bajar mi volumen total de deuda como veremos más abajo.
  • Reducir la deuda el ratio Deuda/EBITDA desde las 10 veces hasta las 7,5 veces. NO SUPERADA
    • Misma situación que el anterior ratio. He decidido dejar los ratios al lado y marcarme un objetivo absoluto de reducción de deuda.
  • Cobrar al menos 2.000 euros con las primas de la venta de put. NO SUPERADA
    •  Este parece el año de las metas no superadas. Con un comienzo de año bastante flojo en el tema de primas de PUT, he logrado un final de año espectacular gracias a Banco Santander. Aun así, he cobrado 1800,75€. Al igual que con los dividendos, pese a no llegar a la cifra marcada, estoy muy contento con el resultado y lo mucho que he aprendido este año sobre el mercado de opciones.
  • Aumentar el YOC de la cartera hasta el 5%. NO SUPERADA
    • Y como no podía ser de otra forma, esta tampoco la he logrado jeje. Me he quedado en un YOC del 4,45%. Las compras de final de año de Vodafone, Red Electrica, Unilever... me han penalizado en este ratio. No me preocupa en exceso aunque estoy anclado en el 4,5% desde el año pasado y me gustaría elevarlo. El recorte de dividendo de Repsol y Telefónica me lo pondrán un poco más difícil en 2017.
El balance del año pese a ser mejor que en 2015, no ha sido del todo satisfactorio por no haber logrado la mayoría de mis objetivos. La parte positiva es que eran unos objetivos ambiciosos y me he quedado cerca. 

Siempre decimos que los objetivos deben ser retadores y vaya si lo han sido. La "presión" de querer llegar a ellos me ha hecho mejorar y eso es más importante que llegar o no a la cifra de dividendos cobrados.

Viendo el cierre de 2016 y desde donde parto, toca poner nuevos objetivos para este 2017. Serán de nuevo muy ambiciosos y tocará esforzarse para no quedarme a medias de nuevo.

Metas 2017